FIRE IN THE HOLE - Fechamento Outubro/2019

Olá! Tudo bem?

Se é sua primeira vez aqui, conheça um pouco de minha história aqui, aqui e aqui. Recomendo, fortemente, que leia também todos os posts deste espaço para sentir como sou, como penso, pois você pode se identificar com o Mente Investidora. Ler apenas um post pode te induzir a ter uma interpretação errônea de quem eu sou e como busco a independência financeira. Fica a dica. 

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Antes de tudo, friso que não sou analista de investimentos e que não faço recomendações (nunca venderei nada este blog, pois não é meu intuito ganhar dinheiro com isso, mas apenas ajudar aqueles que estão vivendo na Matrix, imersos no fenômeno da "corrida dos ratos" - veja mais aqui - a abrirem os olhos).

Para você entender minha evolução e racional, o fechamento do mês de Outubro/2019 está aqui e aqui.

Primeira observação. Como expliquei aqui, em virtude de nova redução de taxa de juros pelo COPOM anteontem, solicitei o resgate da quantia de R$ 5.921,69 que estava aplicada em um fundo de renda fixa com taxa de administração de 0,4%. Tal montante será aplicado no mês de novembro em fundo imobiliário. Estou na dúvida  entre GGRC11 e VILG11.

Segunda observação. Como sou casado (não tenho prole), contratei um seguro resgatável junto à Prudential do Brasil, via XP Investimentos, de forma que minha esposa tenha disponibilidade financeira para custear as despesas inerentes ao processo de inventário a fim de poder acessar o meu patrimônio. Foram R$ 7.575,75 (valor da parcela anual). Este valor será reajustado anualmente, sendo que após 10 anos, poderei resgatar R$ 150.000,00, na data de hoje, reajustados neste período de 10 anos. Caso eu faleça (amanhã, por exemplo), ela terá direito a R$ 300.000,00 de indenização, devidamente reajustados pelo IPCA com um plus.

Você, leitor, poderá estranhar o motivo de eu contratar este tipo de produto. Mente Investidora já está pensando em morrer? Sou uma pessoa bastante preocupada com o futuro e procuro, sempre em minha vida, agir de odo preventivo e não reativo, pois me deixa mais tranquilo. Como sei que esta data chegará e sabendo que minha esposa não tem o mesmo nível de conhecimento sobre investimentos do que o meu, prefiro deixar tudo organizado para facilitar a vida dela. De posse da certidão de óbito, ela fará jus à indenização, caso morra antes ela.

Terceira observação. Para o próximo mês, o nível de aporte será menor, já que pagarei a fatura do cartão de crédito com esta despesa do seguro resgatável (já foi lançada no levantamento de outubro). Se a cotação do dólar estiver em torno dos R$ 4,00, provavelmente, irei levar o dinheiro para minha conta no exterior, como expliquei aqui.

Quarta observação. Estou avaliando fazer uma reforma completa na cozinha de minha casa (adquirida já pronta), pois foi a única região do imóvel em que não pude mexer, quando o comprei em 02/2017, por falta de recursos financeiros. O telhado também precisa de atenção, já que por causa do alto nível de inclinação do mesmo, sempre aparecem vazamentos porque as telhas quebram e escorregam. Estou refletindo a possibilidade de trocar por placas isotérmicas com encaixe macho-fêmea, sem necessidade de furações, para me livrar do problema de vez, mesmo que saia mais caro. Também irei aproveitar a Black Friday para comprar uma máquina de lava-louças.

Vejo o setor da construção civil meio parado. Daí, fazendo a reforma agora, minha esperança seria conseguir menores preços para mão de obra e materiais. Em contrapartida, poderia perder oportunidade para continuar as compras de fundos imobiliários e ações, pois temo que com a vinda de investidores da renda fixa, os preços possam aumentar rapidamente. O que você faria em meu lugar? Responda na seção de comentários. Desde já, agradeço.

Em outro post, vou justificar porque, a princípio, desisti da ideia de morar no exterior quando estiver aposentado, optando por investir na resolução dos problemas do imóvel onde resido acima discriminados, já que vislumbro ficar por aqui até ir para debaixo da terra.

Quinta observação. O gráfico abaixo mostra a evolução da carteira desde abril/2019. Conforme já salientei em outra postagem (não leia apenas este post, mas todos os outros deste espaço para entender minha história), este nível de aporte mensal é passageiro. Ele sofrerá queda, pois logo passarei a pagar mais contribuição previdenciária (sou funcionário público), além de outras despesas. Imagino que o aporte deverá girar por volta de R$ 10.000,00/13.000,00, ao mês (como já expliquei neste espaço, por não ter filhos, sermos muito caseiros e sem luxos, o nível de poupança mensal gira por volta de 70%).

Abaixo, mais alguns gráficos com distribuição de ativos da carteira, além da evolução da rentabilidade e recebimento de dividendos. A curva descendente no gráfico de dividendos ocorreu pois lancei os créditos agendados que já foram disponibilizados no home broker referentes a novembro.

Gráfico da distribuição geral de ativos a seguir. Irão notar como gosto de fundos imobiliários. Pretendo aumentar posição nos FIIs de forma que não tenha muita concentração em poucos deles (dou nota para cada um deles de acordo com minha análise de risco). Já defendi neste espaço que sou dos que defendem que quanto maior a diversificação, maior o conforto psicológico no longo prazo.

Ontem, fui à uma palestra sobre fundos imobiliários. O gestor da RBR aposta em lajes corporativas em São Paulo para o futuro com a alegação de que os valores de alugueis estão defasados e que há enormes restrições para construção de novas torres nas regiões mais procuradas.

Particularmente, acho que o setor logístico tem maior poder de expansão, já que o e-commerce no Brasil ainda poderá crescer bastante (avanço da Amazon, possível melhoria da operação da Via Varejo, por exemplo). Comparado com outras nações mais ricas, o Brasil pena neste setor.

Além disso, acho que já é chegada a hora dos gestores dos fundos começarem a procurar imóveis fora do eixo Rio-São Paulo. Não sei até que ponto esta concentração tão forte seja benéfica. Há riqueza em outras regiões do país. Com o avanço do e-commerce, acredito que os grandes players terão que instalar centros de distribuição, mesmo que menores, em outros Estados, a fim de agilizar o processo de entrega do produto ao consumidor.

Ressalto também que a "indústria" de FIIs no Brasil corresponde à uma pequena fração do mercado de REITs nos EUA. Temos muito a crescer. A tendência é que a escolha de compra passará a se basear no know how e transparência do gestor, já que os fundos terão centenas de imóveis, o que inviabilizará o estudo de cada um. Vislumbro também a compra de fundos menores pelos grandes gestores do mercado.

Sexta observação. Com relação às ações brasileiras, já tem algum tempo que não compro, mas pretendo retornar, com foco, especialmente, nas "vacas leiteiras" (boas pagadoras de dividendos). A dúvida é onde aplicar estes dividendos: se aumento a exposição a esta classe de ativos; se compro FIIs (menor volatilidade) ou se mando para a conta no exterior para proteger o patrimônio em moeda mais forte. O que você faria? Responda na seção de comentários, se quiser. Obrigado.

Segue abaixo um resumo de minhas posições em ações no Brasil. Com relação às stocks e REITs, tenho, ao todo, 68 ativos diferentes (fica difícil colocar tudo aqui), mas em percentuais bem baixos, pois comprei no fracionário. Como já expliquei em outro post, estou criando reserva oportunidade em dólares para comprar depois da correção mais forte do mercado norte-americano.

Sétima observação. Só me sobrou um fundo, vinculado ao ouro com posição muito pequena (pouco mais de R$ 500,00). Também tenho exposição a ouro (comprei em julho, já tendo conseguido boa valorização no período). Com relação aos valores do ouro, das stocks, REITs, depositados na conta da corretora de valores nos EUA, não faço atualização mensal. Só levo em consideração o valor do câmbio/cotação (no caso do ouro) no dia da compra. Continuarei desta forma até que tais volumes ganham relevância perante o montante total da carteira.

Por conseguinte, em virtude deste detalhe, é possível que meu patrimônio seja um pouco maior ou menor do que a planilha mostra. Mas para mim, tal questão não importa no presente momento, já que só irei vender estes ativos em caso de absoluta necessidade. O meu objetivo é fiquem na carteira até a minha aposentadoria. É uma maneira de eu não criar mais uma armadilha para ficar acompanhando cotações com maior frequência com que deveria, beneficiando o meu lado psicológico.

Continuaremos nosso bate-papo no próximo post.

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Até mais!